消息传到外黄这边，项羽嚎啕大哭，要带着队伍去报仇，可是协助项羽作战的吕臣不答应，刘邦也劝说项羽：“你叔父已经死了，我们的队伍又累又疲，不宜连续作战，再说秦军大胜，士气很旺，这种情况下要去攻打，输的概率很大，不如从长计议，联合大家一起替你叔父报仇！”
刘邦说的话，既有很大的道理，也表明的自己的立场。
于是大家领着军队避开秦军的锋芒，一路向东撤退到彭城。吕臣在彭城的东面，项羽在西面，刘邦则驻扎在砀山。三支队伍成掎角之势，相互照应着。
当天晚上，刘邦和张良分析局势，张良认为：项梁一死，义军这边的势力会重新洗牌，项羽平素娇狂惯了，估计会遭人排挤，坐冷板凳。但是依项羽的性格，他可能会走极端。我们现在稳坐军帐，谁都不得罪，到时候看情况再说。
刘邦则认为，他手下已经拥兵一两万，翅膀有些硬了，以前还有些忌讳项梁和项羽，不敢自立门户，现在局势一变，看楚王熊心怎么收拾这个乱摊子。都说鹬蚌相争渔翁得利，他要当渔翁。
果然，楚王熊心因项梁战死，从盱眙逃到彭城，他到彭城的第一件事，就是把吕臣和项羽的军队划归自己领导，然后重新封赏大家。
任命吕臣为司徒，吕臣的父亲吕青为令尹，而那个曾经劝告项梁不要骄傲自满的宋义，则因为“能掐会算”，被封为上将军。
